2026年参保期刚过，华东某市惠民保项目负责人看着近15%的参保量下滑数据，发出感慨：“参保量再跌，保费盘子起不来，赔付压力就大了，明年项目做不做，得重新评估。”这一焦虑并非个例——正式进入第六个年头的惠民保，正面临增长乏力的严峻挑战。  

一、增长乏力：参保率普降，“死亡螺旋”隐现

以2024年底数据为准，惠民保参保人数约1.8亿，但2026年多地参保量持续下滑，原定于1月1日生效的产品普遍延长投保期“抢参保人”。惠民保的特殊性在于其需精算、运营、政府协调等多方长期投入，当参保量下降，“死亡螺旋”（参保人越少→保费越难覆盖赔付→产品吸引力更低）的阴影若隐若现，仅靠“情怀”难以维持商业机构热情。  

二、产品变革：从“保大病”到“补短板”，政策驱动升级

为破解困局，2026年超50款新上线的惠民保呈现两大核心趋势：  

1. 原研药保障：从“高值特药”到“慢病日常”

随着医保DRG/DIP支付改革推进，医疗机构倾向使用国谈药、集采药，患者外购原研药需求激增。2026年“河北信惠保”首次将“住院外购原研药”纳入可选责任，覆盖糖尿病、高血压等慢病常见病原研药，突破传统惠民保“仅保肿瘤、罕见病高值特药”的范式，从“保重大风险”向“改善医疗品质”延伸，被称为“DRG下的原研药保障供给侧创新”。  

2. 护理责任：老龄化背景下的“长护险补充”

护理责任成为惠民保新方向：重庆“渝快保”将“术后院内护理”纳入可选保障（50元享四天三晚专业护理）；山东济南、聊城等地跟进类似模式；青岛、东莞等地则纳入重疾住院护理津贴、失能津贴等。这一变化呼应国家医保局“十五五”长护险从试点转全面建制的规划，惠民保以普惠形态试水护理保障，或为多层次护理保障体系探路。  

三、差异化定价：解药还是新烦恼？

2026年差异化定价产品显著增加，多按年龄分2-3档（如济南“齐鲁保2026”设9档价格，19-299元），部分产品进一步对“既往症人群”单独定价。其逻辑是通过低价吸引年轻健康群体、适度提价高龄人群以优化参保结构，对冲“死亡螺旋”。  

但争议随之而来：  
• 用户体验下降：差异化定价增加投保计算与理解成本，削弱惠民保“极简购买”优势，可能劝退潜在用户；  

• 存量用户流失风险：惠民保六成用户超50岁，差异化定价或致其保费上涨30-80元，动摇筹资基本盘。  

精算师指出，差异化定价需在公平性与投保体验间找平衡，其能否真正优化结构仍存疑。  

四、好产品≠好销量：用户“获得感”与运营成关键

参保量不足的核心矛盾是用户“获得感”缺失——年缴150元左右的保费，若连续投保未获大病报销，用户易失去续保动力。惠民保的留存更依赖政策支持（如个账支付）、宣传策略、理赔体验等“非产品因素”。  

业界开始探索“销售-陪伴-感知”闭环：福建“惠闽宝”连续三年参保量正增长，得益于“全生命周期运营”：依托医保数据互通开通“小额快赔通道”（累计处理超2.6万件，平均时效1.7天），将“保大病”拓展为“惠日常”；连续参保且无理赔用户可降低免赔额，多人参保享20项健康管理服务，通过高频互动塑造用户忠诚。  

结语：惠民保步入“精细化运营”新周期

告别爆发式增长后，惠民保正从“规模扩张”转向“健康长存”。其既可作政策落地“前哨”（灵活响应需求），也需跨界借鉴互联网用户运营方法，在激活、留存与陪伴上探索新路径。2026年的产品变革，既是应对短期挑战的“急救包”，更是迈向可持续发展的“成人礼”。